Comment choisir correctement une action dans laquelle investir ?

Lorsque vous investissez dans une action, vous achetez une petite partie d’une entreprise réelle. La valeur d’une action est déterminée par la capacité future de l’entreprise à générer des bénéfices. Si vous voulez élaborer une stratégie d’investissement efficace, il est essentiel de savoir quelles entreprises sont les bonnes.

 

Pourtant, ce n’est pas aussi difficile qu’il n’y paraît. Nous examinons comment les actions des sociétés sont évaluées et notées, ainsi que quelques conseils pour prédire le succès à long terme d’une entreprise et quelques erreurs à éviter.

La qualification des actions dans une compagnie

Au niveau le plus élémentaire, une entreprise est comme une machine à fabriquer de l’argent, semblable à une machine à fabriquer des saucisses. Le résultat final du processus (ou output) devrait être une saucisse attrayante et de haute qualité, en fonction des ingrédients (ou inputs). Les entreprises peuvent recevoir des liquidités sous la forme de prises de participation ou de dettes de la part d’investisseurs.

 

Cette entreprise convertit ensuite ces liquidités en un flux de trésorerie en utilisant ses ressources. Retrouvez plus d’idées sur investir-sur-internet.fr.

 

Comment savoir si une entreprise est bonne ? Il suffit de calculer la quantité d’argent qui sort de la machine par rapport à la quantité d’argent qui y entre, et vous devriez vous en sortir. Pour mieux comprendre comment évaluer les entreprises, considérez les trois éléments suivants.

 

Les intrants sont les ressources monétaires qui entrent dans la machine, notamment les fonds provenant des clients.

Les intrants: la détermination du coût de capital

Pour démarrer leur plan d’affaires, les entreprises ont besoin de financement. Les dépenses en capital sont effectuées pour les actifs à long terme de l’entreprise, tels que les terrains, les installations et les équipements. Les entreprises ont également besoin d’argent pour poursuivre leurs activités.

 

Le fonds de roulement est le montant des liquidités dont dispose une entreprise pour acheter des stocks, payer les charges courantes et rémunérer le personnel jusqu’à ce que les consommateurs paient ce qu’ils doivent, ce qui peut prendre plusieurs jours ou semaines après la livraison. Le capital total d’une entreprise est la somme de son fonds de roulement et de ses dépenses d’investissement pour les opérations commerciales.

 

Une grande partie de cet argent ne sort pas de nulle part ; dans une économie mondiale compétitive, les entreprises rivalisent constamment entre elles pour maximiser leurs profits. Les investisseurs investissent dans des entreprises dont ils pensent qu’elles leur procureront le meilleur rendement compte tenu de leur niveau de risque. Le coût du capital est le point de basculement qui fait que les investisseurs sont prêts à investir leur propre argent dans une entreprise.

 

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Le capital permanent et temporaire: trouver la bonne formule

Les capitaux permanents et temporaires qui sont nécessaires au fonctionnement d’une entreprise sont divisés en deux catégories. Les capitaux permanents sont définis comme tels. Le coût plus élevé de ce type de financement pour l’entreprise est dû au fait que les investisseurs doivent confier leurs économies pour une durée inconnue et qu’il n’y a pas de rendement convenu. Il existe également de nombreux risques associés au fait que le rendement réel soit différent du rendement prévu.

 

Le capital temporaire est un terme utilisé pour décrire les obligations, les débentures et autres prêts. Comme leurs échéances et le paiement des intérêts sont prédéterminés et qu’ils ont la priorité en cas de faillite, cette forme de financement est moins coûteuse pour l’entreprise. Les entreprises découvrent comment équilibrer correctement les sources de financement permanentes et temporaires afin d’obtenir un coût du capital efficace.

 

Le coût moyen pondéré du capital est le coût total pour financer une entreprise en fonction de ses différents types de financement temporaire et permanent.

Calculez le BAIIA, les bénéfices et les flux de trésorerie provenant de sources externes

Une entreprise, après tout, doit gagner de l’argent. Mais comment mesurer correctement les gains réels d’une entreprise ? L’argent obtenu par la machine est défini à l’aide de l’EBITDA, du bénéfice et du flux de trésorerie.

 

Ces mesures ont chacune leurs propres avantages et inconvénients, qu’il est essentiel de comprendre afin d’évaluer correctement une entreprise.

 

L’EBITDA est une mesure de la performance financière qui correspond aux bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement. L’EBITDA, le bénéfice d’exploitation et la marge brute sont des mesures essentielles pour évaluer le succès d’une entreprise.

 

Comme il est insensé de considérer les conséquences financières de l’achat d’une usine pour une seule année alors que cet argent peut être dépensé pendant des décennies, l’amortissement est utilisé pour atténuer les effets de ces achats au fil du temps. L’amortissement est un moyen de quantifier et d’étaler les conséquences de sorties de fonds importantes, comme l’acquisition d’une usine, sur plusieurs années, c’est-à-dire jusqu’à ce que l’on s’attende à ce qu’elles aient un impact.